中信建投保荐思特威IPO项目质量评级C级 实际募资额缩水57% 上市首年营业利润同比下降130.84%

专题：券商IPO项目执业质量评级

（一）公司基本情况

全称：思特威（上海）电子科技股份有限公司

简称：思特威

代码：688213.SH

IPO申报日期：2021年06月28日

上市日期：2022年05月20日

上市板块：科创板

所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业（证监会行业2012年版）

IPO保荐机构：中信建投

保荐代表人：李重阳，董军峰

IPO承销商：中信建投证券股份有限公司

IPO律师：北京市天元律师事务所

IPO审计机构：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

（二）执业评价情况

（1）信披情况

要求依规完善招股说明书信息披露，突出重大性和投资者信息有用性，删除冗余表述，并指出具体优化细节；需准确披露发行人曾用名等信息；需简化会计政策和会计估计的披露；堆栈式结构技术的市场应用情况及行业普及程度、量化分析发行人在新兴机器视觉领域的市场地位、核心技术人员的认定标准等内容需补充披露。

（2）监管处罚情况：不扣分

（3）舆论监督：不扣分

（4）上市周期：不扣分

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，思特威的上市周期是327天，低于整体均值。

（5）是否多次申报：不属于，不扣分

（6）发行费用及发行费用率

思特威承销保荐佣金率为5.00%，高于保荐人中信建投2022年度IPO承销项目平均佣金率4.98%。

（7）上市首日表现

上市首日涨79.82%。

（8）上市三个月表现

上市三个月股价涨78.29%。

（9）发行市盈率

思特威的发行市盈率为105.65倍，行业均数33.56倍，公司高于行业215%。

（10）实际募资比例

预计募资29.07亿元，实际募资12.61亿元，实际募资额缩水57%。

（11）上市后短期业绩表现

2022年，公司营业利润较上一年度同比下降130.84%，归母净利润较上一年度同比下降120.77%。

（12）弃购比例与包销比例

弃购率0.31%。

（三）总得分情况

思特威IPO项目总得分为73分，分类C级。影响思特威评分的负面因素是：公司信披质量待提高，发行费用率较高，发行市盈率较高，实际募资额大幅缩水，上市后第一个会计年度营业利润大幅下滑。这综合表明，公司短期内业绩较差，或不被市场看好，建议投资者关注该事项。